■  文/记者 王洪磊

■  关键词：快递，国际

顺丰收购嘉里物流即将尘埃落定！8月10日，顺丰控股发布公告披露拟部分要约收购嘉里物流51.8%股权的进展，截至8月9日，本次交易前置先决条件已全部达成或被豁免。这也意味着顺丰对嘉里物流的收购迈过了关键一步，给市场吃下一颗定心丸。

众所周知，今年2月份，顺丰宣布拟以现金方式部分要约收购嘉里物流51.8%的股份，根据部分要约和购股权要约应付的总对价约为175.55亿港元。

由于此次收购为跨境要约收购，发起本次交易的前置先决条件包括获得香港证监会、联交所、国家发改委及商务主管部门、中国反垄断主管部门的批准或完成相关备案；通过美国国家安全审批；达成泰国强制要约相关的先决条件；标的公司控股股东及执行董事签署不可撤销承诺函承诺出售一定数额的目标公司股份以促成本次交易的成功；上市公司股东大会批准该本次交易以及上市公司为本次交易的融资提供担保；香港证监会、目标公司独立股东及股东（如适用）批准与本次交易相关的一系列协议；KerryProperties独立股东批准KerryProperties在本次交易中出售部分其所持有的标的公司股份；标的公司控股股东与非关联人签订附条件的股票出售协议等。

根据顺丰今日发布的公告，此次交易已取得香港证监会根据《收购守则》第28.1条的规定对本次交易的同意并且该等同意持续有效；标的公司嘉里物流的控股股东KerryPropertiesLimited及DarmexHoldingsLimited已于8月9日签订股票出售协议。

公告显示，截至8月9日，此次要约收购并无任何有关机构对上市公司集团、标的公司集团或该等标的公司控股股东集团的任何成员施加的任何强制令、监管罚则、罚款、惩罚或其他民事罚则，并且对上市公司集团、标的公司集团或标的公司控股股东集团的持续业务经营已造成重大不利影响或将造成重大不利影响；并无对上市公司集团、标的公司集团或标的公司控股股东集团或彼等各自的任何高级职员或员工处以任何刑事罚则及作出任何监管性调查；顺丰控股及KerryHoldingsLimited(嘉里控股有限公司)的董事会主席无变动。

此外，关于香港仓库出售及台湾相关业务出售的先决条件均已达成。除要约人、标的公司控股股东及其各自一致行动方外，无一位或多位人士持有7%（或以上）的标的公司股份；除与部分要约在所有方面成为或被宣告为无条件相关的条件外，《品牌许可协议》各自已成为无条件；《仓库出售协议》中列示的各项仓库出售的前置先决条件均已达成；就《台湾业务出售协议》而言，各项台湾业务出售先决条件均已达成，以及未发生任何事件或情况导致任何台湾业务出售持续条件无法达成；截至8月9日，针对泰国强制全面要约相关豁免，要约人仍在与泰国证券交易委员会持续沟通。要约人已决定对取得泰国强制全面要约相关豁免有关的本次交易前置先决条件予以豁免。

而在8月3日，顺丰控股和嘉里物流发布公告称，已就顺丰控股部分要约收购嘉里物流51.8%股权获得港交所批准豁免和国家发改委境外投资备案、美国外国投资委员会批准。

随着全部先决条件均已获达成或豁免，顺丰收购嘉里物流51.8%股权进入倒计时。财报数据显示，嘉里物流2020年收入增加30%至533.61亿港元；核心经营溢利增长20%至33.2亿港元；核心纯利增长33%至18.28亿港元。国际货代业务是嘉里物流联网集团在2020年的增长引擎，占总分部溢利的28%，其全年分部溢利按年增长64%。

顺丰2020年财报显示，其快运、冷运及医药、同城、国际等新业务板块，2018年至2020年三年复合增长率达64.5%，占总营业收入比例进一步提升至28.24%。2020年，顺丰国际业务实现不含税营业收入59.73亿元，同比增长110.40%，成为公司增速最快的业务板块。

西南证券分析认为，顺丰通过要约收购方式拟控股嘉里物流，将进一步完善自身跨境物流业务布局以及提升B端供应链服务能力。此次收购完成后，顺丰有望借此加强海外业务的覆盖范围，提升海外物流中转能力，完善一体化综合物流解决方案的能力，并有效补充公司在国际货代、清关等方面的资源与能力，进一步强化在国际跨境货运上的竞争优势。