如果顺丰投资极兔的传言落实,两大快递巨头结盟,再加上之前京东物流收购跨越速运和德邦股份,阿里携菜鸟整合通达系,中国快递业,将正式从“战国七雄”过渡到“三足鼎立”的时代。

传统快递重资产、高人力、低盈利的商业模式,正在逐渐失去竞争力,当快递行业正在被服务化、效率化、信息化重构,合纵连横日益频繁,淘汰出清也会加速。下一个出局的,会是谁?

1、顺丰结盟极兔

6月13日,一条爆炸性的传言,震惊快递业——顺丰控股准备投资极兔速递。

媒体报道称,顺丰正在与极兔接洽投资事宜,或将以1%-2%的比例入股极兔全球,具体投资金额及合作细节仍在商讨中。

根据2022年8月发布的《胡润2022年中全球独角兽榜》,极兔估值高达1300亿元,所以这笔投资的金额可能为数十亿元。

上个月,顺丰控股将旗下低端加盟业务丰网速递,以11.83亿元出售给极兔速递,现在看来,只是个前菜。

顺丰控股与极兔全球,这项传言中的交易,股份比例不高,预期金额也并不惊人。大家更关注的是背后的意义:顺丰与极兔,从原本多条战线的直接竞争对手,握手言和,正式结盟。

1993年,高中毕业、20岁出头的王卫,每天背着书包、拖着拉杆箱往返于香港和广东两地帮人送货,由此而成为中国快递行业的奠基人之一。

通过商务件积累的口碑,顺丰牢牢把控高端快递市场,并逐渐成长为中国快递业老大。

但是,商务件的天花板,让顺丰陷入了成长危机。2018年借壳上市当年,顺丰控股即遭遇业绩下滑。

为了突破增长瓶颈,顺丰开始下沉,2019年年中发起价格战,剑指低价电商件业务。这一策略,让公司获得了业务量上的增长,但对盈利能力的侵蚀显而易见,导致业绩爆雷。

直到如今,顺丰控股仍然处在艰难的业绩恢复期。出售丰网速递,也被看作是顺丰“低头”的标志性事件。

收购丰网的极兔速递,曾被看作是中国快递市场*的鲶鱼之一。

OPPO印尼市场负责人李杰2015年创立J&TExpress,随后成为东南亚第二大快递公司。该公司通过收购上海龙邦快递拿下经营资质,2020年初正式进军中国市场,取名为“极兔速递”。

极兔沿着通达系快递公司的成长路径,背靠拼多多、OPPO、vivo等段永平系公司的业务支持,通过烧钱模式快递成长,终于在当时四通一达+顺丰、京东、EMS的夹缝中,扎下根来。

2021年底,极兔速递68亿元收购百世汇通,终于坐上了中国快递业的核心牌桌。

2、通达尽归阿里

如果传言成真,顺丰与极兔结盟,顺丰控股可以寄托自己在经济型业务和海外市场上的野望,极兔速递则可以排除掉一个实力强劲的竞争对手,安心发展自己的电商件业务。同时,这也从侧面说明,极兔传言中的上市计划,更进一步了。

对此,压力*的是谁?通达系快递公司。

同样在1993年前后,聂腾飞以跟顺丰差不多的方式,在杭州创立申通,从长三角走向全国市场。在申通的启发下,老家浙江桐庐的乡亲们,亲友传帮带,进入快递行业,最终形成中通、圆通、申通、韵达、汇通五大快递公司,在行业内被称为“四通一达”,它们背后盘根错节的创始人们,被称为“桐庐帮”。

业务来源、商业模式等,决定了通达系的业务,正在遭遇同质化竞争对手极兔速递的疯狂挤压。另外,2016年-2018年的快递业上市潮后,桐庐帮及其背后家族,均实现了财务自由,他们可能早就厌倦了这种重资产、高人力、低盈利的辛苦生意,纷纷套现出走,通达系快递公司们面临权力交接和业务升级的关键节点。

于是,它们依附的老大哥阿里巴巴,顺势出手。

经过多年运作,阿里巴巴先后入股四通一达,还是其中多家公司的重要股东。不过,之前通达系虽有所协同,但总体仍各自为战。

为解决通达系“最后一公里”问题而推出的菜鸟,逐渐坐大。当菜鸟的上市计划临近,当通达系快递公司们颓势难挡,阿里巴巴对通达系的整合,便提上日程。

目前,阿里巴巴已将申通快递25%的股份转让至菜鸟名下。另外,阿里巴巴还持有圆通速递20.1%的股份、中通快递8.72%的股份,均为第二大股东;还持有韵达股份1.99%的股份。

在此之前,菜鸟已为申通注入了菜鸟裹裹业务,深陷业绩危机的申通立马支棱起来。

与之相对,韵达股份近年业务不振、业绩拉胯,且各种负面传言满天飞,是不是因为与阿里巴巴不够紧密?

3、京东幸有物流

阿里系电商平台滋养出了通达系,拼多多拉起了极兔速递,京东则孵化出了自有的京东物流(02618.HK)。

早年,因为强推自建物流,刘强东遭遇内外的巨大压力。毕竟,在电商平台尚且需要烧钱的时候,更烧钱的物流体系,让京东压力倍增。

但是,刘强东愣是带着数十万兄弟们,把京东物流送上了神坛。去年,该公司营业收入1374亿元,同比增长超三成。在菜鸟展现出野心之前,京东物流的竞争对手,其实只有顺丰控股(002352.SZ)。

如今的京东物流,再也不是当年的闭环运营了。通过收购德邦股份、跨越速运,迅速做大规模,同时,第三方业务占比也达到了70%。

京东物流,也不再是当年那个简单的京东快递了。而成了一家披着快递、物流的外衣,以供应链业务为核心的服务综合体。

可以这么说,京东物流已经成为京东*的底气之一。在京东整体增长发力,逐渐在电商三巨头的竞争中表现乏力的背景下,以京东物流为核心的服务板块,或将成为其翻盘*的一张底牌。

中国快递业,始于1993年的奔波,之后经过了近10年的草莽阶段,进入到上一个战国时代,四通一达与顺丰、京东、EMS混战多年。

随着京东物流合并德邦,阿里携菜鸟逐步整合通达系,顺丰与极兔结盟,将正式进入三足鼎立的时代。

快递江湖已经不大可能出现新的市场化力量。接下来的行业故事,或将由这三股势力来书写。对内提升价值,对外谋求出海,似乎已经成为了必选的两大方向。

本文来源微信公众号:斑马消费